Gedik Yatırım: Hisse senedi tarafında, ABD endeks vadeli işlemleri Cuma günü hafif artıda

Gedik Yatırım'ın raporuna göre ABD piyasalarında hafta sonuna girerken tablo karışık sinyaller veriyor. 10 yıllık tahvil getirisi yüzde 4,1 seviyesinde yatay seyrederken, piyasalar bu ay 25 baz puanlık faiz indirimi beklentisini neredeyse tamamen fiyatlamış durumda; Aralık ayında ikinci bir indirim daha öngörülüyor.

"Hükümet kapanmasının ekonomik etkileri şimdilik sınırlı kalsa da, artan mali belirsizlik, enflasyon riskleri ve işgücü piyasasındaki yumuşama endişeleri öne çıkıyor." ifadelerine yer verilen raporda şunlar kaydedildi:

"Kapanma nedeniyle tarım dışı istihdam (NFP) ve işsizlik başvuruları gibi kritik veriler açıklanmazken, ADP istihdam verilerindeki zayıflama ve JOLTS raporundaki düşüş, Fed’in daha gevşek bir politika izleyeceği beklentilerini pekiştiriyor.

Altın fiyatları ons başına 3.860 dolar civarında işlem görerek art arda yedinci haftalık kazancına yöneldi. Güvenli liman talebi, hem hükümet kapanması hem de Fed’in güvercinlersen duruşuyla destekleniyor. Ancak Dallas Fed Başkanı Logan’ın “faiz indirimlerinde temkinli olunmalı” mesajı, altının haftanın son bölümünde hafif baskı altında kalmasına yol açtı.

Hisse senedi tarafında, ABD endeks vadeli işlemleri Cuma günü hafif artıda. Perşembe günü Dow Jones yüzde 0,06, S&P 500 yüzde 0,17 ve Nasdaq yüzde 0,39 değer kazanırken, rallinin ana katalizörü yine yapay zekâ oldu. Nvidia yüzde 0,9, AMD yüzde 3,5 ve Intel yüzde 3,8 yükseldi. OpenAI’nin 6,6 milyar dolarlık hisse satışıyla 500 milyar dolar değerlemeye ulaşması ve Güney Koreli çip üreticileriyle stratejik ortaklığı, AI temalı iyimserliği daha da güçlendirdi. Öte yandan, Başkan Trump’ın hükümet kapanması bağlamında geniş çaplı federal işten çıkarmalar tehdidi, siyasi belirsizliği artırıyor.

Euro bölgesi

Küresel risk iştahı, güçlü kapanması yatırımcılar tarafından büyük ölçüde göz ardı ediliyor. Avrupa tarafında gündemde Euro Bölgesi işsizlik verileri ve Fransa’nın bütçe rakamları öne çıkıyor. Dün açıklanan Euro Bölgesi enflasyonu Eylül’de yıllık yüzde 2,2’ye yükselerek beklentilere paralel gerçekleşti ve Avrupa Merkez Bankası’nın yıl sonuna kadar politika faizini sabit tutacağı yönündeki beklentileri güçlendirdi. Bugün için önemli şirket bilançoları bulunmuyor.

Türkiye

Yurt içinde Ticaret Bakanlığı’nın öncü verilerine göre dış ticaret dengesi eylül ayında 6,9 milyar dolar açık verirken, Ocak – Eylül arası kümülatif açık 67,02 milyar dolar oldu. TCMB’nin brüt rezervleri geçen hafta 178,9 milyar dolardan 183,00 milyar dolara yükselirken, swap dahil net rezervler ise 70,4 milyar dolardan 72,7 milyar dolara yükseldi. Açıklanan verilerin fiyatlamalara etkisi sınırlı kaldı. Bugün yurt içinde enflasyon verisi açıklanacak olup, beklentimiz tüketici enflasyonunun aylık yüzde 2,65 ve yıllık yüzde 32,54 düzeyinde artış kaydetmesi yönünde. ABD’de ise ISM imalat dışı PMI verisi takip edilecek. Ayrıca ABD’de hükümetin kapanması nedeniyle istihdam raporu yayımlanmayacak. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 41,67 civarında hafif yükseliş eğilimi gösteriyor."